O BTCI11 confirmou nova distribuição de dividendos de R$ 0,093 por cota, referente aos resultados de fevereiro de 2026. Os cotistas com posição no fechamento de 6 de março terão direito ao recebimento, com pagamento programado para 13 de março. O rendimento segue isento de Imposto de Renda para pessoas físicas, conforme a legislação vigente para fundos imobiliários.
Em linha com o mês anterior, o valor anunciado mantém a consistência do fluxo de caixa, ainda que abaixo do intervalo observado entre abril de 2025 e janeiro de 2026, quando as distribuições oscilaram de R$ 0,094 a R$ 0,10 por cota. Com base na cotação de fechamento de fevereiro, em R$ 9,33, o provento equivale a retorno mensal próximo de 1%.
A carteira do BTCI11 é majoritariamente composta por ativos de crédito imobiliário, com foco em CRIs voltados à aquisição de imóveis, recebíveis estruturados e crédito corporativo. A estratégia do fundo privilegia indexação ao IPCA e concentração na região Sudeste, buscando proteção inflacionária e previsibilidade de fluxo.
Atualmente, 95% das operações estão atreladas ao IPCA, 3% seguem o CDI e 2% vinculam-se a outros indexadores. O spread médio, considerando a marcação a mercado, equivale a IPCA + 9,71% ao ano ou CDI + 8,06% ao ano. Na alocação por instrumentos, 81% da carteira está investida diretamente em CRIs, enquanto 19% se concentram em cotas de FIIs.
Quanto aos prazos, a duration é predominantemente longa: 58% dos ativos vencem acima de seis anos, 17% entre dois e três anos, 11% entre três e quatro anos e 13% até dois anos. Essa estrutura favorece visibilidade de receita, ainda que exija gestão ativa de risco de crédito e de marcação a mercado ao longo do ciclo.
Por segmento, o portfólio apresenta diversificação: logístico lidera com 42,1% da carteira, seguido por renda urbana (21,2%), shoppings (10,1%), corporativo (10,0%), residencial (9,9%) e outros setores (6,6%). Assim, o BTCI11 busca equilíbrio entre qualidade de crédito, indexação inflacionária e exposição setorial.
