O RZAK11 manteve a distribuição de R$ 1,10 por cota para maio de 2026, repetindo o valor do mês anterior e sinalizando estabilidade no fluxo de proventos. A decisão reforça a consistência da política de rendimentos do fundo, mesmo em um cenário de juros ainda elevados e seletividade no crédito.
A data-base para recebimento dos rendimentos do RZAK11 foi fixada em 15 de maio de 2026. Terão direito ao provento os investidores posicionados até o encerramento do pregão nessa data, conforme prática padrão do mercado de FIIs. O pagamento está agendado para 22 de maio de 2026, com referência à competência de abril.
Com base no preço de fechamento de abril, de R$ 85,92 por cota, o dividend yield mensal projetado é de 1,28%, oferecendo retorno atrativo na comparação com alternativas de renda fixa de curto prazo. Esse patamar reflete a capacidade do fundo em extrair spreads acima do CDI em sua carteira ativa.
Resultados do RZAK11 em março de 2026
Em março, o fundo imobiliário RZAK11 apurou resultado total de R$ 12,51 milhões, equivalente a R$ 1,42 por cota. As receitas somaram R$ 13,66 milhões, divididas entre R$ 7,08 milhões provenientes de FIIs, R$ 1,71 milhão de CRIs e R$ 4,86 milhões de receitas financeiras, enquanto as despesas totalizaram R$ 1,14 milhão.
Entre as movimentações, o portfólio incorporou duas novas operações: o CRI ProSoluto Direcional X, remunerado a CDI + 2,10% ao ano, lastreado em carteiras do programa Minha Casa Minha Vida, e o CRI Mitre Chabad, a CDI + 2,80% ao ano, destinado ao financiamento de obras em São Paulo. Essas adições reforçam a diversificação e ampliam a exposição a crédito imobiliário corporativo e residencial.
A alocação bruta alcançou 100,49% do patrimônio líquido, com distribuição estratégica de 46,22% em real estate, 23,71% em infraestrutura e 21,48% em securitização de carteiras. O FII RZAK11 mantém spread médio de CDI + 3,9% e duration consolidada de 1,9 ano, indicando perfil de risco-retorno equilibrado. O patrimônio líquido era de R$ 778,3 milhões, com base de 45.103 cotistas.
Ao final de março, 86% do portfólio estava alocado em crédito agro, principalmente em CRA e estruturas similares, contribuindo para a geração de caixa e a manutenção do nível de distribuição. Dessa forma, o RZAK11 sustenta a previsibilidade dos proventos e preserva margens, apoiado por governança e originação ativa.
