O VGIA11 manteve a distribuição de R$ 0,13 por cota no período mais recente, repetindo o valor do mês anterior e reforçando a previsibilidade do fluxo de rendimentos. Com base na cotação média de maio, em R$ 9,71, o pagamento equivale a um Dividend Yield mensal aproximado de 1,34%, patamar consistente para um Fiagro indexado ao CDI.
O pagamento dos rendimentos do VGIA11 ocorrerá em 18 de junho de 2026. Terão direito os cotistas posicionados até o fechamento do pregão de 11 de junho de 2026, data de corte definida pelo fundo. A gestão mantém a orientação de priorizar eficiência na alocação e liquidez tática.
Até abril, o fundo detinha 82,8% do patrimônio líquido aplicado em 33 ativos, somando R$ 836 milhões investidos, enquanto o restante permanecia em caixa. Esse período também marcou o início da alocação dos recursos da 5ª emissão de cotas, fortalecendo a capacidade de originação e diversificação setorial e geográfica.
Em 31 de março, a liquidação da oferta foi concluída e, em 16 de abril, os recibos foram convertidos em cotas do Fiagro VGIA11, com negociação liberada a partir de 17 de abril de 2026. A distribuição de abril refletiu rentabilidade líquida equivalente a CDI + 3,5% ao ano sobre a cota patrimonial anterior, ou CDI + 3,0% ao ano considerando o preço médio de negociação.
Na carteira, os CRAs representam 67,3% do patrimônio líquido, seguidos por caixa (17,2%), fundos (6,6%), CPR-F (5,4%) e debêntures (3,5%). A carteira está 100% indexada ao CDI, estratégia que sustenta o perfil defensivo e o repasse das condições de juros à distribuição.
Por segmento, o fundo VGIA11 se distribui entre Cooperativas (35,6%), Distribuidoras (31,7%), Produtores (27,3%) e Indústria (5,3%). A exposição geográfica alcança 25 estados, exceto Amazonas e Acre, favorecendo a diluição de riscos específicos e eventuais choques regionais.
O fundo possui reserva de rendimentos de R$ 0,5 milhão (R$ 0,004 por cota) e potencial adicional de R$ 13,2 milhões (R$ 0,12 por cota) relacionado aos CRA Languiru em reavaliação. No secundário, o VGIA11 encerrou abril com 174.740 cotistas e volume médio diário de R$ 2,73 milhões, equivalente a 29,5% dos investidores em FIAGROs listados.
Em síntese, o VGIA11 combina distribuição estável, carteira majoritariamente em CRAs e indexação ao CDI, sustentando o atual patamar de rendimentos.
