O fundo imobiliário HGBS11 (Hedge Brasil Shopping Fundo de Investimento Imobiliário) aprovou a 12ª emissão de cotas, em oferta pública primária destinada exclusivamente a investidores profissionais. A operação seguirá o rito de registro automático na CVM, com coordenação da administradora do fundo.
Serão ofertadas, inicialmente, 12 milhões de cotas a R$ 20,30 por unidade, valor equivalente ao patrimônio líquido de 30 de junho de 2026. Considerando o custo de distribuição de R$ 0,20 por cota, o preço de integralização será de R$ 20,50, totalizando R$ 243,6 milhões na rodada base.
O regulamento prevê lote adicional de até 25% das cotas inicialmente ofertadas. Com o exercício integral desse lote e o preço de integralização, o montante poderá alcançar aproximadamente R$ 307,5 milhões.
Oferta do HGBS11 para investidores profissionais
Segundo o fato relevante, a distribuição ocorrerá sob regime de melhores esforços, sem garantia de colocação total, e será direcionada a investidores profissionais conforme a regulamentação da CVM. As novas cotas só poderão ser negociadas na B3 após o encerramento da oferta e a autorização da bolsa.
A administradora não detalhou a destinação dos recursos. O comunicado limitou-se às condições da oferta, sem anunciar investimentos ou aquisições vinculados.
Movimentos recentes de portfólio do HGBS11
A emissão ocorre após a ampliação de participação do fundo em um shopping center por cerca de R$ 401,7 milhões. Em maio, o fundo vendeu 18,375% do I Fashion Outlet Novo Hamburgo (RS) por R$ 63,4 milhões, com potencial de lucro contábil estimado em R$ 47,9 milhões conforme o reconhecimento das parcelas.
Mais recentemente, houve a alienação de 19% do Shopping Jardim Sul, em São Paulo.
Resultado e distribuição do HGBS11 antes da oferta
Antes da oferta, o fundo reportou resultado de R$ 20,624 milhões em junho, equivalentes a R$ 0,143 por cota. A distribuição foi de R$ 0,17 por cota, paga em 14 de julho aos investidores posicionados na data-base de 30 de junho, conforme o fato relevante.
