O fundo imobiliário VGHF11 reduziu em agosto o rendimento para R$ 0,06 por cota, ante R$ 0,07 no mês anterior, valor que vinha sendo pago desde novembro de 2025. Terão direito ao provento os investidores posicionados até o fim do pregão de 31 de julho de 2026. O pagamento ocorre em 7 de agosto.
Com a cotação de R$ 5,86 no fechamento de julho, o provento representa yield de 1,02% no mês. Para pessoa física que atende aos requisitos legais, o rendimento é isento de Imposto de Renda. No acumulado de 12 meses até o mês anterior, as distribuições somam R$ 0,89 por cota, equivalente a 10,9% ao ano, ou IPCA + 6,2% ao ano, conforme o último relatório.
A cota patrimonial recuou R$ 0,15 no mês, impactada pela desvalorização dos FIIs em carteira, em linha com o IFIX (-1,21%), e pela marcação negativa de CRIs atrelados ao IPCA. O fundo fechou junho com 368.182 cotistas e giro diário médio de R$ 2,5 milhões.
Onde o VGHF11 está investido?
O fundo encerrou o mês com 102,3% do patrimônio em ativos-alvo, distribuídos em 133 posições que somam R$ 1,385 bilhão. Mantinha R$ 43,8 milhões em compromissadas reversas (operações de recompra), cerca de 3,2% do patrimônio, a CDI + 0,84% ao ano, e o caixa restante em liquidez.
Por estratégia, a carteira estava em líquidos (37,9%), ilíquidos (33,5%) e crédito (28,6%). Por classe de ativo, FIIs somavam 54,8%, CRIs 28,4%, SPEs 15,0%, ações 1,1% e FIDCs 0,7%.
No portfólio interno, o bloco de Valor representou 52,7% dos ativos-alvo (52,9% no mês anterior), por marcação a mercado. O bloco de Renda subiu a 47,3% (de 47,1%), após a venda integral do CRI Tecnisa 397 e aumento nos CRIs João Dias e Helbor 86E.
Na carteira de crédito, os CRIs estão indexados a CDI (39,6%), IPCA com variação positiva (33,4%) e IPCA (27,0%). Por setor, a exposição é residencial (56,5%), BTS (20,5%), shopping (9,5%), pulverizado (6,8%), logística (3,4%) e infraestrutura e escritório (3,3%).
