O fundo imobiliário RZTR11 apurou resultado de R$ 18,742 milhões em junho, a segunda alta seguida. As receitas somaram R$ 20,451 milhões e as despesas totalizaram R$ 1,708 milhão no mês.
O resultado foi de R$ 0,99 por cota. A distribuição ficou em R$ 0,90 por cota, equivalente a dividend yield de 1,00% no mês e 12,73% em 12 meses. Segundo a gestão, a distribuição abaixo do resultado busca estabilidade ao longo do próximo semestre.
Os rendimentos do RZTR11 são isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas, conforme a legislação vigente.
Desempenho e carteira do RZTR11 em junho
O principal evento do mês foi a rescisão do contrato de arrendamento da Fazenda Bom Jardim por inadimplência. O impacto negativo estimado é de R$ 0,30 por cota na receita até o fim de 2026, cerca de R$ 5,6 milhões.
Em contrapartida, o ativo foi remarcado pela S&P Global de R$ 60,0 milhões para R$ 82,127 milhões. O ajuste gerou impacto patrimonial positivo de R$ 22,127 milhões, aproximadamente R$ 1,17 por cota. A gestão do fundo imobiliário RZTR11 segue com medidas para retomar a posse do imóvel e cobrar os valores devidos.
A carteira reúne 25 ativos, somando 84.141 hectares. A avaliação de mercado dos imóveis, somada ao caixa, totalizou R$ 3,829 bilhões. A alocação por tese manteve-se estável: Sale & Leaseback (51%), Buy to Lease (29%), Land Equity (17%) e caixa (3%). A alocação-alvo é de 50%, 27%, 20% e 3%, respectivamente. O fundo possui 18.851.720 cotas.
O patrimônio líquido encerrou junho em R$ 1,840 bilhão, com cota patrimonial de R$ 97,61, reflexo da revisão independente das avaliações. A cota de mercado recuou de R$ 91,15 para R$ 89,69, com retorno bruto total de -0,61% e P/VP de 0,92x. A liquidez média diária foi de R$ 3,023 milhões, e a base de cotistas somou 146.324 investidores.
