O HGRU11 (Patria Renda Urbana FII) manteve o pagamento de R$ 0,95 por cota, com data de pagamento em 15 de setembro. Em agosto, o fundo registrou resultado distribuível de R$ 0,88 por cota, frente a uma receita total de R$ 1,10 por cota, gerando diferença de R$ 0,07 entre resultado e rendimento.
Foi o segundo mês seguido em que o resultado ficou abaixo dos R$ 0,95. Em julho, o fundo apurou R$ 0,83 por cota, enquanto a distribuição permaneceu em R$ 0,95. O relatório detalhou R$ 0,88 de resultado distribuível, R$ 0,95 de resultado distribuído e reserva acumulada de R$ 0,68 por cota.
Em agosto, parte do resultado não foi recorrente. A gestão reportou R$ 0,03 por cota oriundos de parcelas das vendas de duas lojas da Pernambucanas, classificadas como não recorrentes.
Em junho, o fundo apurou R$ 1,37 por cota, acima do distribuído, impulsionado por R$ 0,53 relativos à terceira parcela da venda do ativo Santo Alberto. Em maio, o resultado foi de R$ 0,89, com R$ 0,09 por cota vindos de vendas de lojas da Pernambucanas, com TIR média ponderada de 27% e prêmio de 29% sobre laudos. Em abril, foram R$ 0,80 de resultado e R$ 0,95 de distribuição.
Resultado do HGRU11 e guidance de rendimento
A gestão já havia indicado a manutenção dos R$ 0,95 por cota no segundo semestre, revertendo hipótese de aumento condicionada à captação total da oferta, que não ocorreu. No relatório de agosto, reafirmou a projeção de R$ 0,95 por cota para o segundo semestre de 2026. A projeção não é garantia de pagamentos futuros de dividendos.
No operacional, a vacância física e financeira ficou em 0,8%, sem trocas de locatários. O portfólio soma 104 imóveis, 29 locatários e 613.427 m² de ABL. O prazo médio remanescente dos contratos (WALE) é de nove anos; 11.736 m² foram reajustados no mês.
Financeiramente, o patrimônio líquido é de R$ 3,2 bilhões e a alavancagem equivale a 5% do portfólio. A cota patrimonial é de R$ 128,11 e a de mercado, de R$ 115,33, resultando em P/VP de 0,90. O dividend yield informado é de 9,9% ao ano.
