O fundo imobiliário HGCR11 (Pátria Recebíveis Imobiliários FII) distribuiu R$ 1,00 por cota referente a agosto de 2026. A gestão manteve guidance de R$ 1,00 no 3º trimestre e indicou potencial de novo incremento no 4º trimestre, sem detalhar valores nem garantia de execução.
O pagamento foi realizado em 15 de setembro. No mês, o fundo apurou resultado distribuível de R$ 0,89 por cota, impactado pela desaceleração recente da inflação, conforme relatório gerencial.
A diferença entre resultado e rendimento reduziu a reserva acumulada de R$ 0,69 por cota em julho para R$ 0,58 ao fim de agosto. Somada à inflação acruada, de R$ 1,58 por cota, o saldo nesses dois componentes totalizou R$ 2,16 por cota.
Dividendos do HGCR11 e reservas
A distribuição de R$ 1,00 por cota repetiu o patamar de julho. Entre janeiro e junho de 2026, o histórico indicou R$ 0,95 por cota, seguido por R$ 1,00 em julho e agosto. A média de 12 meses ficou em R$ 0,98 por cota e o guidance do 3º trimestre permanece em R$ 1,00.
Na carteira, a gestão movimentou cerca de R$ 35,2 milhões em três posições indexadas ao CDI (taxa interbancária). Foram R$ 20,6 milhões no CRI Iguatemi Fortaleza Mez (CDI + 1,5% a.a.), R$ 9,2 milhões no CRI Natural One (CDI + 2,2% a.a.) e R$ 5,4 milhões no CRI Brookfield PDC (CDI + 2,0% a.a.).
A estratégia prioriza maior alocação em operações atreladas ao IPCA (inflação) e ao CDI, além de prefixadas, para elevar o carrego (rendimento corrente). Ao fim de agosto, 81,1% da carteira estava indexada ao IPCA (média IPCA + 10% a.a.), 16,5% ao CDI (média CDI + 2,8% a.a.), 2,3% era prefixada e 0,1% vinculada ao IGP-M.
O portfólio estava 99,2% alocado. Os CRIs e operações estruturadas somavam 90,8% do patrimônio, com rentabilidade média ponderada de 16,6% a.a. (equivalente a IPCA + 10,1% a.a.) e prazo médio de 3,6 anos. Eram 44 CRIs e quatro operações; 8,3% do patrimônio estava em outros FIIs.
O patrimônio líquido atingiu R$ 1,508 bilhão (R$ 97,84/cota). O valor de mercado foi de R$ 1,469 bilhão, com cota a R$ 95,30 e P/VP de 0,97. O fundo tinha 100.820 cotistas e volume médio diário de R$ 3,5 milhões no mês.
