O fundo imobiliário HSML11 (HSML11) definiu dividendos de R$ 0,75 por cota referentes a junho de 2026, mantendo o mesmo valor do mês anterior.
O pagamento ocorrerá em 7 de julho. Terá direito quem estiver posicionado ao fim do pregão de 30 de junho, data-base a partir da qual as novas compras não participam desta distribuição.
Com a cotação de junho em R$ 85,70, o provento implica retorno mensal de aproximadamente 0,88%. Na distribuição anterior, declarada em 29 de maio de 2026, o yield anualizado foi de 9,7% sobre o valor de mercado da cota na data.
Os rendimentos do fundo são isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas, desde que atendidas as condições legais. A gestão revisou para cima o guidance de 2026, válido desde maio, para uma faixa entre R$ 0,74 e R$ 0,78 por cota.
Desempenho operacional e carteira do HSML11
Em abril, os shoppings do portfólio registraram avanço. O NOI (resultado operacional líquido dos imóveis) cresceu 4% ante abril de 2025, para R$ 104,64 por metro quadrado. As vendas subiram 1% na mesma base de comparação, para R$ 1.385,22 por metro quadrado.
Contribuíram para o resultado: Shopping Paralela (+14% no mês e +11% em 2026), Via Verde (+11%), SuperShopping Osasco (+10%) e Granja Vianna (+8%). Pátio Maceió (+2%) e Metrô Tucuruvi (0%) ficaram estáveis. Pátio Cianê caiu 9%, sobre base forte de abril de 2025, e Uberaba recuou 6% pelas obras de expansão.
Administrado com exclusividade pela Alqia, do Grupo HSI, responsável por 97% da ABL total, o fundo reúne oito shoppings em cinco estados, somando 187,9 mil m² de ABL própria. ABL é a Área Bruta Locável.
No total, o portfólio tem 269.657 m² de ABL, participação média de 70%, ocupação de 96,2%, 1.340 lojas e 14.126 vagas. Por ABL, âncoras representam 66%, satélites 25% e mega lojas 9%.
A receita vem de aluguel mínimo (62%), estacionamento (19%), mall e mídia (14%) e aluguel percentual (5%). A alavancagem líquida é de 20,4% (abril/2026), ainda sem os pré-pagamentos ligados ao desinvestimento do Pátio Maceió.
Em maio, o fundo encerrou com 191.016 cotistas, valor de mercado de cerca de R$ 2,0 bilhões e volume médio diário de R$ 8,8 milhões, o maior da série histórica.
