O HSAF11 (HSI Ativos Financeiros FII) manteve a distribuição de R$ 0,95 por cota referente a junho, repetindo o patamar pelo 18º mês seguido. O pagamento ocorre em 7 de julho aos cotistas com posição em 30 de junho.
Segundo a gestora, o rendimento equivale a um dividend yield mensal de 1,21% (15,47% ao ano, com reinvestimento dos proventos). A projeção para julho está entre R$ 0,90 e R$ 1,00 por cota, sem configurar promessa de rentabilidade.
O relatório indica vendas de cotas de fundos imobiliários que somaram R$ 8,18 milhões no mês. Os recursos serão destinados a novas aquisições de CRIs originados pela própria gestora, com negociações em fase avançada. Os detalhes serão divulgados após a conclusão das alocações.
A carteira do fundo é majoritariamente composta por CRIs, além de posições em outros FIIs e ativos financeiros do mercado imobiliário. A realocação para novas operações de crédito segue a estratégia de alocação definida pela gestão.
Todos os CRIs da carteira permanecem adimplentes, sem atrasos desde o início do fundo. Ao fim de junho, cerca de 40% dos títulos estavam atrelados ao IPCA, com spread ponderado de 8,73% ao ano. Os papéis indexados ao CDI representavam aproximadamente 32%, com spread médio de 4,73% ao ano. A inflação acumulada recente continuou sustentando o caixa dos títulos corrigidos pelo IPCA.
O fundo apurou resultado de R$ 2,7 milhões em junho, equivalente a R$ 1,07 por cota, acima do valor distribuído (R$ 0,95). O resultado contábil acumulado encerrou o mês em R$ 0,76 por cota.
Em 30 de junho, eram 8.762 cotistas, patrimônio líquido de R$ 223,9 milhões e valor de mercado de R$ 199,1 milhões. A liquidez média diária foi de R$ 684 mil no mês e, no acumulado de 2026, o secundário tem girado perto de R$ 1 milhão/dia.
No macro, a gestora projeta Selic em 14,25% ao fim de 2026, IPCA de 5,5% e PIB de 2,2%, cenário visto como favorável a FIIs de crédito expostos a CDI e IPCA.
