O fundo imobiliário RBRP11 apurou resultado distribuível de R$ 6,294 milhões em junho, alta de 26% ante maio. As receitas somaram R$ 7,258 milhões e as despesas, R$ 963 mil no mês.
Por cota, a receita foi de R$ 0,60 e o resultado distribuível, de R$ 0,52, sustentados por efeitos não recorrentes: R$ 0,04/cota de parcela da venda do imóvel João Dias (divulgada em outubro de 2023) e R$ 0,12/cota do lucro com as cotas do HGPO11, cuja liquidação foi concluída em julho.
O rendimento anunciado ficou em R$ 0,40 por cota, em linha com a média dos últimos 12 meses, com pagamento em 14 de julho de 2 026. Considerando a cotação de fechamento de R$ 47,60, o retorno equivale a um dividend yield mensal de 0,84% (10,1% anualizado). Sobre a cota patrimonial de R$ 79,07, o yield anualizado é de 6,1%. Os proventos são isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas nas condições previstas em lei.
Em junho, a cota recuou 7,2% e acumula -10,8% em 2026. Desde o início, a valorização é de 13,2% (1,6% ao ano). No mês, o IFIX caiu 1,2% e o CDI bruto avançou 1,1%. O patrimônio líquido foi de R$ 963,0 milhões e o valor de mercado, de R$ 579,7 milhões (R$ 47,60 por cota), o que representa 0,60 vez o patrimônio. O volume médio diário negociado foi de R$ 1,3 milhão.
Carteira e vacância do RBRP11
O FII encerrou junho com 76% dos ativos em imóveis, 17% em FIIs, 3% em CRIs e 4% em caixa. A carteira de fundos tem oito posições (17,2% do PL). A queda de RBRL11, que representa 14,8% do patrimônio, pressionou o valor patrimonial. Há cerca de R$ 2,4 milhões a receber da venda do Edifício Somos.
O portfólio imobiliário soma sete edifícios em dois estados, 24 locatários e ABL de 44.749 m², com WALE de 5,8 anos (prazo médio remanescente dos contratos). A vacância física é de 24,1% e a financeira, de 23,7%, após ajuste na ABL do River One e inclusão de carências no cálculo.
O valor médio de mercado é de R$ 7.740/m² e o aluguel médio, de R$ 110,09/m². Reajustes em 2.184 m² adicionaram R$ 0,02/cota à receita recorrente. O River One concentra 57,9% do valor dos imóveis e 65,6% da receita. Celebration responde por 13,4% do valor e 18,3% da receita; JR, por 11,7%; e Delta Plaza, por 9,1% do valor e 10,4% da receita. Venezuela, Mario Garnero e Castello Branco somam 7,8%. Em 10 de julho de 2026, o fundo vendeu o conjunto 2401 do Edifício Castello Branco por cerca de R$ 4,8 milhões. Ao fim de junho, não havia alavancagem nem obrigações para aquisição de ativos.
