O fundo imobiliário KNCR11 reportou resultado líquido de R$ 119,2 milhões em maio, impulsionado sobretudo pelos CRIs, que responderam por R$ 104,1 milhões. As despesas somaram R$ 9,9 milhões no período, preservando a eficiência operacional do portfólio. A distribuição de proventos foi definida em R$ 1,10 por cota, com pagamento agendado para 12 de junho de 2026, reforçando a consistência do fluxo de caixa aos cotistas.
Com base na cota média de ingresso de R$ 102,12, o yield de maio foi de 1,08%, equivalente a 100% da taxa DI do mês. No gross-up a 15% de IR, o retorno alcança 118% do CDI, destacando o desempenho relativo. Para pessoas físicas, os rendimentos do KNCR11 são isentos de Imposto de Renda, o que potencializa o ganho líquido do investidor.
A carteira do FII KNCR11 encerrou maio em R$ 10,964 bilhões, com 77,8% alocados em CRIs, 15,1% em LCIs e 6,9% em caixa aplicado em títulos públicos. Os CRIs somavam R$ 8,427 bilhões distribuídos em 89 operações, quase integralmente atreladas ao CDI, com taxa média de aquisição de CDI + 2,05% ao ano.
Remunerados a valor de mercado, os CRIs apresentavam taxa média de CDI + 2,08% ao ano e prazo médio de 3,9 anos. As LCIs totalizavam R$ 1,66 bilhão, com taxa média de 94% do CDI e isenção de IR. Os instrumentos de caixa somavam R$ 751,4 milhões, preservando liquidez e flexibilidade tática.
Considerando a alocação por indexador, 93,0% da carteira estava exposta ao CDI, 6,9% à Selic e 0,1% ao IPCA. Na ótica setorial, o portfólio imobiliário se distribuía entre escritórios (45,6%), shoppings (27,3%) e ativos logísticos (11,7%), além de residencial pulverizado (6,3%), residencial (3,6%) e outros (5,6%). As palavras-chave secundárias em destaque incluem: dividendos do KNCR11, FII KNCR11 e carteira de CRIs.
O fundo imobiliário KNCR11 tem R$ 1,815 bilhão em operações em estruturação, com liberação estimada para as próximas 4 a 10 semanas e 50% do capital integralizado no primeiro mês. Entre os principais compromissos estão R$ 575 milhões para logística (30 dias), R$ 300 milhões também em logística (30-60 dias), R$ 250 milhões no setor farmacêutico (30 dias) e R$ 200 milhões em residencial (30-60 dias).
No mercado secundário, o volume negociado em maio foi de R$ 495,54 milhões, com média diária de aproximadamente R$ 24,78 milhões, evidenciando liquidez relevante para a estratégia dos investidores do KNCR11.
