O FII HSLG11 (HSLG11) apurou resultado de R$ 9,533 milhões em junho, com receita imobiliária de R$ 13,699 milhões e despesas de R$ 4,769 milhões no período.
Em 30 de junho de 2026, o fundo anunciou distribuição de R$ 0,74 por cota, equivalente a dividend yield anualizado de 10,1% sobre o valor de mercado da data.
Os rendimentos do HSLG11 permanecem dentro do guidance para 2026, entre R$ 0,74 e R$ 0,76 por cota, isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas nas condições da legislação.
No semestre, o fundo acumulou R$ 0,18 por cota e distribuiu 96,0% do resultado caixa. A reserva acumulada encerrou o mês em R$ 1,33 por cota.
Desempenho operacional e carteira: rendimentos do HSLG11
Em junho, não houve reajustes nem revisionais nos contratos. O aluguel nominal médio ficou em R$ 26,80 por m². A ocupação permaneceu em 100%, com adimplência integral. A gestão aponta padrão construtivo AAA e ativos localizados a até 30 km das capitais.
O portfólio reúne seis ativos logísticos, com 548.542 m² de ABL total e 507.951 m² de ABL própria, participação média de 92,6%. Pela distância, 68,9% da ABL está entre 15 e 30 km das capitais e 31,1% a até 15 km; cerca de 44% está na Região Metropolitana de São Paulo.
Os aluguéis por m² variam entre os imóveis: HSI Log Araucária BTS Meli (R$ 35,6), Contagem (R$ 31,3), Manaus (R$ 27,5), Castelo (R$ 27,1), Dutra (R$ 24,2) e São José dos Pinhais (R$ 19,3).
Na receita por locatário, Casas Bahia representa 31,4% (28,1% direto e 3,3% em sublocações), seguida por Mercado Livre (13,5%), Bemol (13,1%), Assaí (10,5%), Comercial Esperança (7,7%), Ibratec (4,9%), Ativa Logística (3,9%) e OCQ (3,3%). A gestão projeta redução da concentração de Casas Bahia para perto de 19% após novas comercializações.
Por tipologia, 62,7% dos contratos são típicos e 37,3% atípicos, com reajustes por IPCA (91,7%) e IGP-M (8,3%). A receita se distribui por São Paulo (41,6%), Paraná (24,1%), Minas Gerais (21,1%) e Amazonas (13,2%).
A cota patrimonial é de R$ 109,49 e a de mercado, R$ 88,00, diferença de 20%. O valor do portfólio por m² é de R$ 3.408 (patrimonial) e R$ 2.872 (mercado). O cap rate implícito é de 9,45% pelo patrimonial e 11,21% pelo mercado.
