O Fator Verità (VRTA11) é um fundo imobiliário de papel com foco em crédito lastreado no setor, majoritariamente em CRIs atrelados ao IPCA. Com patrimônio de cerca de R$ 1,3 bilhão e 102 mil cotistas, fechou junho com cota de mercado a R$ 70,63 e cota patrimonial a R$ 82,89, resultando em P/VP de 0,85 (relação entre preço de mercado e valor patrimonial).
Este raio-x reúne dados da carteira de CRIs, da indexação à inflação e dos dividendos do VRTA11, para apoiar a análise do investidor.
Conheça o fundo imobiliário VRTA11
Gerido pela Fator, o fundo investe prioritariamente em CRIs, podendo alocar também em LCIs, cotas de fundos e debêntures. O benchmark de gestão é IPCA + 6% ao ano. A distribuição de rendimentos é mensal e, para pessoa física, isenta de IR dentro das regras vigentes.
Cerca de 90% do patrimônio está em CRIs; o restante, em cotas de FIIs e caixa. A taxa média da carteira é IPCA + 8,46% ao ano, com prazo médio de 4,61 anos. Em qualidade de crédito, 60,9% da carteira tem rating entre AAA e A; 25,3% entre BBB+ e B; e 3,8% entre CCC e D. Esta última faixa inclui CRIs inadimplentes, em recuperação judicial ou arbitragem, já provisionados. Os devedores atuam em construção civil, alimentos, logística, varejo e energia.
A indexação é majoritariamente à inflação: 89,4% ao IPCA e 9,6% ao CDI. Há defasagem típica de dois a três meses entre a variação do índice e o repasse aos rendimentos.
Dividendos do VRTA11: histórico e projeções
O fundo pagou R$ 0,85 por cota por 12 meses consecutivos. O total dos últimos 12 meses foi de R$ 10,20 por cota, equivalente a dividend yield de 14,44% sobre a cota de mercado. Há reserva de R$ 1,00 por cota para complementar pagamentos.
Para o segundo semestre de 2026, a gestão projeta manter os rendimentos entre R$ 0,85 e R$ 0,95 por cota. Trata-se de estimativa, não garantia. VRTA11 é renda variável; cota e rendimentos podem mudar. Os dados refletem o último relatório.
