O FII Kinea Rendimentos Imobiliários (KNCR11) anunciou a distribuição de R$ 1,25 por cota, o maior patamar em sete meses. A data de pagamento será 13 de agosto de 2026, com direito aos cotistas posicionados ao fim do pregão de 31 de julho, data-base da operação.
Considerando a cotação de fechamento de julho, de R$ 108,07, os rendimentos do KNCR11 implicam Dividend Yield mensal aproximado de 1,15%, indicador que relaciona o provento com o preço da cota.
No pagamento anterior, com cota média de ingresso de R$ 102,12, o rendimento foi de 1,08% no período, equivalente a 96% da taxa DI líquida de IR e a 113% do CDI com gross-up de 15% (ajuste para comparar rendimento isento com base tributável). Os dividendos do KNCR11 são isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas, conforme legislação.
Carteira, pipeline e indicadores após os dividendos do KNCR11
Ao fim de junho, a carteira estava distribuída em ativos-alvo (CRIs e FIIs), com 78,8%, LCIs (12,6%) e caixa (8,7%). Por indexador, 91,2% estão atrelados ao CDI, 8,7% à Selic e 0,1% ao IPCA.
Os CRIs em CDI+ representam 78,6% do patrimônio, com taxa média MTM de CDI + 2,06% ao ano e prazo médio de 4,1 anos. Os CRIs de inflação somam 0,1%. As LCIs rendem 93% do CDI e são isentas; o caixa rende 100% do CDI líquido de IR. O prazo médio total da carteira é de 3,2 anos.
Setorialmente, a alocação é liderada por escritórios (46,1%), seguida de shoppings (26,7%), logístico (11,5%), residencial pulverizado (6,6%), outros (5,6%) e residencial (3,5%).
O pipeline em estruturação soma R$ 1,78 bilhão. Em até 30 dias, estão previstos R$ 575 milhões (logístico), R$ 250 milhões (farmacêutico) e R$ 130 milhões (edifício corporativo). Entre 30 e 60 dias, R$ 300 milhões (logístico), R$ 300 milhões (residencial), R$ 150 milhões (shopping center) e R$ 75 milhões (edifício corporativo).
Em junho, o fundo registrou patrimônio líquido de R$ 10,97 bilhões, cota patrimonial de R$ 102,48 e cota de mercado de R$ 107,89, resultando em P/VP de 1,05x. A base soma 566.428 cotistas. O volume negociado no mês foi de R$ 478,41 milhões, com média diária de R$ 22,78 milhões.
