O HGBS11 (Hedge Brasil Shopping Fundo de Investimento Imobiliário) rerratificou os termos da sua 12ª emissão de cotas. A oferta seguirá como oferta pública primária, sob rito de registro automático da CVM e regime de melhores esforços, sem garantia de colocação integral. A distribuição será destinada exclusivamente a investidores profissionais.
A emissão prevê inicialmente 12 milhões de cotas, a R$ 20,30 por unidade, equivalente ao valor patrimonial de 30 de junho. Considerando apenas o preço de emissão, a captação poderá somar R$ 243,6 milhões. Com custo de distribuição de R$ 0,20 por cota, o desembolso total por cota será de R$ 20,50.
O regulamento permite lote adicional de até 20% (2,4 milhões de cotas), podendo elevar a emissão a 14,4 milhões de cotas. Nesse cenário, o montante alcançaria até R$ 292,32 milhões pelo preço de emissão, ou R$ 295,2 milhões incluindo o custo de distribuição. O valor mínimo para a validade da oferta é de R$ 24,36 milhões.
Oferta do HGBS11 restrita a investidores profissionais
As novas cotas serão negociadas na B3 somente após o encerramento da oferta e a devida autorização. O investimento mínimo é de 10 cotas, equivalente a R$ 203 pelo preço de emissão, ou R$ 205 considerando o custo.
O período de direito de preferência na B3 ocorre de 27 de julho a 7 de agosto. O início da colocação está previsto para 12 de agosto, e o anúncio de encerramento poderá ocorrer em até 180 dias.
A administradora não detalhou a destinação dos recursos. O comunicado atualiza as condições da oferta, sem anunciar investimentos vinculados.
Emissão do HGBS11 ocorre após reciclagem do portfólio
Desde o segundo semestre de 2025, o fundo executa reciclagem de portfólio em shopping centers, com movimentação superior a R$ 500 milhões.
Entre as operações, estão a aquisição indireta de 14,4% do Shopping Parque Dom Pedro, em Campinas (SP), por aproximadamente R$ 401,7 milhões, elevando a participação consolidada a 21,7%.
Houve ainda a venda de 18,375% do I Fashion Outlet Novo Hamburgo por R$ 63,4 milhões e o anúncio de venda de 19% do Shopping Jardim Sul, em São Paulo, por R$ 128 milhões, sujeita a condições precedentes.
O HGBS11 concluiu a aquisição integral do Boulevard Shopping Bauru e a alienação de sua participação no Suzano Shopping. Em junho, apurou resultado de R$ 20,624 milhões e distribuiu R$ 0,17 por cota em julho.
