O fundo imobiliário HGCR11 (HGCR11) registrou resultado distribuível de R$ 16,905 milhões em junho, alta de 18,7% frente a maio. As receitas somaram R$ 17,688 milhões e as despesas ficaram em R$ 1,072 milhão.
Na métrica por cota, o resultado foi de R$ 1,10. Os pagamentos mensais seguiram em R$ 0,95 por cota, creditados em 14 de julho. A média dos últimos 12 meses está em R$ 0,99 por cota, sem incidência de IR para pessoa física.
Pelo preço de mercado, R$ 0,95 por cota corresponde a 12,4% ao ano na cota de fechamento e a 11,7% ao ano na cota patrimonial. Os rendimentos do HGCR11 acumulados avançaram de R$ 0,52 para R$ 0,67 por cota entre maio e junho. A inflação acruada subiu de R$ 1,57 para R$ 1,60, totalizando R$ 2,27 por cota ao somar ambos, ante R$ 2,09 no mês anterior.
A gestão projeta elevar os pagamentos para R$ 1,00 por cota no próximo trimestre, com possibilidade de novo aumento no 4º trimestre de 2026. Os dividendos do HGCR11 permanecem em R$ 0,95 até lá.
Carteira e impactos nos rendimentos do HGCR11
Em junho, o portfólio foi reforçado em posições já existentes. O CRI (Certificado de Recebível Imobiliário) Union recebeu R$ 16,0 milhões a CDI + 1,70% ao ano. O CRI JFL Lorena teve aporte de R$ 3,0 milhões a IPCA + 10,51% ao ano. Na saída, o CRI WTC foi resgatado antecipadamente em R$ 8,0 milhões. Não houve operações compromissadas.
O fundo mantém 98,0% do patrimônio alocado, sendo 89,6% em CRIs e operações estruturadas. A carteira rende, em média, 16,2% ao ano ou IPCA + 10,4% ao ano, com prazo médio de 3,7 anos e spread de 1,8%. São 44 CRIs e quatro operações estruturadas: 83,3% indexados ao IPCA (IPCA + 10,1% ao ano), 14,2% ao CDI (CDI + 3,5% ao ano), 2,4% prefixados (14,0% ao ano) e 0,1% ao IGP-M. Os FIIs representam 8,4% do patrimônio do FII HGCR11 e o caixa, 2,0%.
A diversificação setorial abrange 12 segmentos: varejo (24%), logística (18%), shopping (12%), escritórios (8%), multifamily (7%), data center (6%) e multiestratégia (6%). Os demais somam 18%. São Paulo concentra mais de 41% da carteira de CRIs.
