O VGHF11 manteve os dividendos de maio de 2026 em R$ 0,07 por cota, preservando o mesmo patamar observado desde novembro de 2025. O pagamento dos proventos foi agendado para 8 de junho de 2026, com direito assegurado aos investidores posicionados até o fim do pregão de 29 de maio de 2026. Considerando a cotação de fechamento de abril, de R$ 6,23, o yield mensal estimado é de 1,12%, com isenção de IR para pessoas físicas conforme a legislação vigente.
Na carteira VALOR, o fundo imobiliário VGHF11 realizou vendas líquidas de R$ 730 mil em cotas de FIIs líquidos. Com isso, a alocação da estratégia passou a representar 52,5% dos ativos-alvo, ligeiramente abaixo dos 53,0% registrados no mês anterior, indicando um ajuste tático de menor intensidade.
A carteira RENDA seguiu em movimento oposto, com compras totais de R$ 23,0 milhões, destacando-se a aquisição de R$ 20,8 milhões do CRI Helbor 86E. As vendas somaram R$ 13,0 milhões em CRIs e FIIs líquidos, reforçando o giro seletivo da carteira e a busca por melhor equilíbrio entre risco e retorno.
Com esse fluxo, a RENDA encerrou abril com 47,5% de participação nos ativos-alvo, avanço frente aos 47,0% do mês anterior. A composição consolidada mostra um portfólio dinâmico, que se ajusta às oportunidades do mercado de crédito e de tijolo listados, sem comprometer a disciplina de alocação.
O FII VGHF11 terminou abril com 103,5% do patrimônio líquido alocado em ativos-alvo, distribuídos em 137 posições, totalizando R$ 1,453 bilhão. Havia R$ 42,8 milhões em operações compromissadas reversas de CRIs, equivalentes a 3,0% do PL, com custo médio de CDI + 0,84% ao ano, o que contribui para a gestão de liquidez e eficiência de caixa.
Na ótica de composição, FIIs representavam 55,5% dos ativos-alvo, enquanto CRIs respondiam por 28,5% e SPEs por 14,3%. Por estratégia, ativos líquidos somavam 38,1%, ilíquidos 32,4% e crédito 29,5%. Assim, o VGHF11 preserva diversificação e flexibilidade para manter os proventos em R$ 0,07 por cota, ancorado em um portfólio equilibrado entre renda e apreciação.
