O fundo imobiliário RZAK11 (RZAK11) reduziu levemente os seus dividendos de junho de 2026 para R$ 1,05 por cota, ante R$ 1,10 pagos no mês anterior.
O pagamento ocorrerá em 22 de junho de 2026, para cotistas posicionados até o fim do pregão de 15 de junho. Com base no fechamento de maio, de R$ 83,69 por cota, o retorno mensal estimado é de 1,25%.
No ciclo anterior, o fundo registrou dividend yield mensal de 1,29%, equivalente a 16,63% anualizado. Os rendimentos de FIIs são isentos de IR para pessoas físicas, desde que atendidas as exigências legais.
RZAK11: alocação e composição da carteira
A carteira encerrou abril com alocação bruta de 94,4% do patrimônio líquido, sem alavancagem via operações compromissadas reversas no período.
A principal movimentação foi o vencimento antecipado do CRI Evolua, pré-pago integralmente pela companhia. Fora esse evento, não houve mudanças relevantes na composição.
Por segmento, Real Estate segue como maior exposição, com 44,98% do patrimônio líquido (R$ 350,950 milhões), acima da meta de 40,00% definida para 2026. Securitização e Carteiras somam 23,68% (R$ 184,464 milhões) e Infraestrutura, 16,07% (R$ 125,386 milhões).
Allocation representa 6,30% (R$ 49,179 milhões), Direct Lending, 2,86% (R$ 22,273 milhões), e Agronegócio, 0,54% (R$ 4,231 milhões). O volume total alocado é de R$ 736,479 milhões.
Em teses, a maior concentração está em Crédito Estruturado para Financiamento de Projeto, com R$ 266,134 milhões (34,10% do portfólio).
Quanto a indexadores, a carteira tem 41,79% atrelada ao IPCA+ (R$ 326,126 milhões), com carrego médio de 9,23% e duration de 4,0 anos (prazo médio de recebimento). Os ativos ligados ao CDI somam 33,08% (R$ 258,180 milhões), com carrego de CDI + 3,69% e duration média de 2,0 anos.
Por instrumentos, os CRIs concentram 77% do portfólio e os fundos imobiliários, 23%.
