O Zagros Renda Imobiliária (GGRC11) encerrou o mecanismo de ajuste de preço da compra dos imóveis do RELG11, que somou cerca de R$ 13,3 milhões. No relatório gerencial de setembro, a Zagros Capital afirmou que reforçará a comunicação com os cotistas.
Com a apuração da segunda e última janela, o fundo não prevê novos complementos ligados à operação. Restam apenas parcelas já definidas, com vencimentos até dezembro.
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Considerando valores pagos e a pagar, o custo econômico atualizado da aquisição passou de R$ 133,5 milhões para aproximadamente R$ 147 milhões, em linha com os laudos de avaliação, segundo a gestora.
Ajuste de preço do GGRC11: janelas e parcelas
A compra de quatro imóveis do RELG11 previa ajuste de preço limitado a 10% do valor inicial, apurado em duas janelas e aprovado em AGE do fundo vendedor.
A primeira janela foi liquidada em agosto, com entrega de 586.667 cotas do GGRC11 ao preço de emissão de R$ 11,25, equivalente a cerca de R$ 6,6 milhões.
A segunda gerou complemento de R$ 6.672.810,02 devido ao RECM11, atual titular do crédito após a reorganização e liquidação do RELG11. O valor será pago em quatro parcelas mensais iguais, corrigidas por 100% do CDI: a primeira em 28 de setembro e as demais em 28 de outubro, novembro e dezembro.
Comunicação da Zagros e próximos passos do GGRC11
A Zagros classificou como pertinente a crítica sobre falta de clareza e disse que a comunicação “poderia ter sido mais clara e detalhada”. Reforçou que o ajuste integrava a estrutura original da operação.
Com o mecanismo encerrado, resta ao GGRC11 quitar as três parcelas finais ao RECM11, a última em dezembro.
Dividendos do GGRC11 e dados de setembro
O fundo distribuiu R$ 0,10 por cota referentes a setembro, pagos no sexto dia útil de outubro. O valor corresponde a dividend yield de 1,11% no mês, ou 13,35% anualizado, com base no fechamento de R$ 8,99 em 30 de setembro.
A receita de locação somou R$ 21,87 milhões. O resultado foi de R$ 0,096 por cota; a diferença para o distribuído veio do caixa. A vacância foi de 0,37%.
O patrimônio líquido totalizou R$ 3,78 bilhões, valor patrimonial de R$ 10,92 por cota e 423.361 cotistas. A gestora espera concluir em outubro a venda de dez imóveis por R$ 530 milhões, sujeita a condições. O portfólio adquirido apresenta cap rate (taxa de capitalização) de 9,37% ao ano.
