Os rendimentos do HGRU11 foram definidos em R$ 0,95 por cota para a competência de junho de 2026, mesmo valor pago desde fevereiro. Tem direito ao provento quem estiver posicionado até o fim do pregão de 30 de junho de 2026. O pagamento ocorrerá em 14 de julho de 2026.
Na cotação de fechamento de junho, de R$ 131,49, o montante corresponde a dividend yield mensal aproximado de 0,72%. O provento é isento de Imposto de Renda para pessoas físicas que cumpram a legislação aplicável.
Como referência, os rendimentos pagos em junho (referentes a maio) resultaram em yield anualizado de 8,8% em maio, calculado sobre a cota patrimonial e a de fechamento.
No mês de maio, a venda de duas lojas da Pernambucanas adicionou R$ 0,09 por cota ao resultado, com TIR média ponderada de 27% e prêmio médio de 29% sobre os laudos patrimoniais.
A receita total de maio foi de R$ 1,14 por cota e o valor distribuível atingiu R$ 0,89 por cota. A distribuição média dos últimos 12 meses estava em R$ 1,04 por cota.
Carteira e alavancagem: rendimentos do HGRU11
No operacional, maio foi estável: sem trocas de locatários e sem reajustes contratuais, com vacância física de 0,8%. A alavancagem fechou em 5,5%, com passivo de R$ 298 milhões relacionado a aquisições, dos quais R$ 96 milhões vencem em até 12 meses.
As obrigações são suportadas por alocações em FIIs, renda fixa e CRIs. A projeção indica desalavancagem para 5,1% ao fim de 2026 e redução nos anos seguintes.
O portfólio soma 98 ativos em 14 estados, com mais de 590 mil m² de ABL, além de posições em seis FIIs (8,6% do PL). Entre eles, FCFL11 (3,53%), atrelado a empreendimento educacional locado ao Insper, e TVRI11 (2,11%), complexo de varejo com locação majoritária ao Assaí.
A receita vem sobretudo do varejo alimentício (55%) e do educacional (25%). Principais inquilinos: Carrefour (24%), Assaí (23%) e Pernambucanas (17%). Os contratos são 81% atípicos e 19% típicos; 99% seguem o IPCA e 1% o IGP-M. Por valor patrimonial, destacam-se varejo alimentício em SP (24%), vestuário em SP (15%) e varejo alimentício no PR (10%).
Na performance, o fundo recuou 1,2% no mês, acumula 7,4% em 2026 e 179,1% desde o início (14,2% ao ano), à frente do IFIX (80,6% e 7,9% ao ano) e do CDI bruto (98,6% e 9,3% ao ano) no período.
