O fundo imobiliário CPTS11 reportou resultado de R$ 31,95 milhões em janeiro, ligeiramente abaixo dos R$ 32,44 milhões de dezembro. As receitas totalizaram R$ 45,30 milhões, contra despesas de R$ 13,35 milhões, resultando em distribuição de R$ 31,34 milhões em dividendos aos cotistas. A cota encerrou o mês a R$ 8,17, em desconto de 11,6% frente ao valor patrimonial de R$ 9,24.
O rendimento do CPTS11 foi de R$ 0,09 por cota, pago em 20 de fevereiro de 2026 aos investidores com posição na data de corte. Segundo a gestão, o dividendo corresponde a 111,3% do CDI líquido de 15% de imposto, tomando como base a cotação média do período. O fundo mantinha resultado retido de R$ 0,007 por cota ao fim de janeiro.
A gestão do fundo imobiliário CPTS11 projetou cenários com referência na cotação de R$ 8,17. No cenário-base, as distribuições devem ficar próximas de R$ 0,09 por cota, implicando dividend yield anualizado de 14,05%. No cenário otimista, os rendimentos podem alcançar R$ 0,10 por cota (15,72% a.a.), enquanto, no conservador, ficariam em R$ 0,08 por cota (12,40% a.a.).
A carteira de recebíveis foi influenciada pelo fechamento da curva de juros dos títulos públicos, o que ajustou a marcação a mercado de IPCA + 8,49% para IPCA + 8,40%. Esse movimento contribuiu para a rentabilidade consolidada do mês, ainda que com volatilidade controlada. A carteira de fundos imobiliários, por sua vez, obteve retorno de 2,03%, em linha com o índice setorial.
Em janeiro, o FII CPTS11 registrou rentabilidade de 6,63%, com rentabilidade patrimonial de 1,64%. No mesmo período, o IFIX avançou 2,27% e o IMA-B subiu 1,0%, evidenciando desempenho relativo superior do fundo frente aos principais benchmarks de renda fixa e fundos imobiliários.
A carteira de CRIs do CPTS11 contava com 11 operações, representando 23,6% dos ativos totais, toda ela indexada ao IPCA, com taxa média de IPCA + 8,40%. A composição reforça a estratégia de proteção contra inflação, ao mesmo tempo em que busca capturar prêmios de crédito em emissões selecionadas e com gestão ativa de duration.
