O fundo imobiliário RECR11 reportou resultado de caixa de R$ 29,054 milhões em julho, ante R$ 28,448 milhões em junho. Pelo regime de competência, o lucro líquido foi de R$ 41,515 milhões no mês.
A distribuição foi de R$ 1,0987 por cota, somando cerca de R$ 29,051 milhões. O valor supera os R$ 1,0759 do mês anterior. O dividend yield mensal foi de 1,373% (16,48% ao ano), equivalente a 146% do CDI líquido. Nos últimos 12 meses encerrados em julho, o fundo pagou R$ 10,8883 por cota em dividendos.
As receitas com CRIs e FIIs totalizaram R$ 33,068 milhões. A marcação a mercado, que ajusta os preços dos ativos à cotação de referência, teve efeito positivo de R$ 12,668 milhões. Segundo o relatório, o fundo deve distribuir pelo menos 95% do resultado de caixa, considerando os balanços semestrais.
Carteira do RECR11 em julho de 2026
Em julho de 2026, o fundo estava com 94% dos recursos alocados, em 93 operações de CRIs e cinco posições em cotas de FIIs. A gestão segue ativa em renda fixa imobiliária, com predominância de CRIs, que representavam 91% dos ativos.
Na distribuição por indexadores dos CRIs, 54% estavam atrelados ao IPCA, 28% ao IPCA sem variação negativa (piso zero) e 16% ao CDI. Entre as movimentações, houve a aquisição de novas cotas da 2ª série do CRI Matarazzo Retail, da Opea Securitizadora, no montante de R$ 23,346 milhões, a IPCA + 9,50% ao ano.
O RECR11 vendeu posições em dez operações: Villagio Jardins, FIT VIC, Pulverizado Lançamentos Residenciais, Ativos Residenciais Diversificados, FIT Realiza, Matarazzo Suítes 4, MRV, VGRI Mezanino, VIC 5 e Vicorp. A carteira tinha 73% de risco corporativo e 27% pulverizado. Incorporação era o maior segmento (32%), seguido por loteamentos, hotéis e investimentos imobiliários.
As garantias dos CRIs estavam distribuídas por 14 estados, com maior concentração em São Paulo. As emissões vieram de nove securitizadoras, com destaque para Opea, Habitasec, Riza e Província. Além dos CRIs, o fundo mantinha posições em FIIs e exposição direta ao Morumbi Plaza, na Av. Dr. Chucri Zaidan, em São Paulo.
